Catálogo
Tu camino de cero conocimientos de finanzas a experto total — cada curso, en orden.
Tu progreso
¿Cambias de dispositivo? Descarga tu progreso como archivo y luego impórtalo allí.
RutasTodas las rutas
- 🏦Principiante
Economía para las finanzas
PrincipianteLa economía que de verdad necesita quien aprende finanzas — escasez y disyuntivas, cómo la oferta y la demanda fijan los precios, qué es realmente la inflación, el PIB y el ciclo económico de auge y caída, cómo los bancos centrales mueven los tipos de interés y qué hacen los gobiernos con los impuestos, el gasto y el comercio. En lenguaje claro, con números resueltos y gráficos interactivos.
0/7 lecciones
- ⏳Principiante
El valor temporal del dinero
PrincipiantePor qué un euro hoy vale más que un euro mañana — valor actual, valor futuro, capitalización y descuento explicados con analogías, números resueltos y gráficos interactivos.
0/1 lecciones
- 🌱Principiante
Fundamentos de la inversión
PrincipianteEl puente del ahorro a la inversión — qué es de verdad un activo, en qué se diferencia invertir de guardar el dinero, el equilibrio entre riesgo y rentabilidad, qué son las acciones, los bonos y los fondos, y qué significa realmente «una rentabilidad». Sin dar por sabida ninguna jerga, con ejemplos numéricos y gráficos interactivos.
0/6 lecciones
- 🏛️Principiante
Una historia del dinero
PrincipianteCómo el dinero pasó del ganado y las monedas de oro al código puro — el viaje del siglo XX a través del patrón oro, la hiperinflación de Weimar, Bretton Woods, el shock de Nixon de 1971, el dinero electrónico y la crisis de 2008 que dio a luz al Bitcoin.
0/6 lecciones
- 🔗Principiante
Cripto, desde cero
PrincipianteQué es de verdad una blockchain — bloques, hashes y cadenas; claves, monederos y firmas; cómo funcionan las transacciones y las comisiones; y por qué Bitcoin y Ethereum llevan la cuenta de tu dinero de dos maneras totalmente distintas.
0/5 lecciones
- 🧠Principiante
Psicología de la inversión
PrincipianteLas finanzas conductuales que un inversor de verdad necesita — la mente de dos sistemas de Kahneman y Tversky, la teoría prospectiva, la aversión a las pérdidas, el efecto disposición, el exceso de confianza y de operaciones, el anclaje, el encuadre, el olvido de la tasa base, el comportamiento de manada y las burbujas, el sesgo de supervivencia y un kit práctico para corregir vuestros propios sesgos. Sin dar por sabida ninguna psicología, con mecanismos, evidencia, matices honestos, números trabajados y visuales interactivos.
0/11 lecciones
- 📈Principiante
Interés y Rendimiento
PrincipianteLo que tu dinero gana de verdad: interés simple vs compuesto, TAE vs TIN, y rentabilidad nominal vs real. La diferencia entre el tipo de la etiqueta y el tipo que acaba en tu bolsillo, con números resueltos y gráficos interactivos.
0/4 lecciones
- 🧩Principiante
Modelos Mentales para las Finanzas
PrincipianteLa caja de herramientas mental antes que las fórmulas — los modelos mentales clave de economía, riesgo y comportamiento que convierten las decisiones de dinero en razonamiento en lugar de adivinación. Sin conocimientos previos de finanzas; cada término se define al usarlo por primera vez, con ejemplos cotidianos resueltos y visuales interactivos.
0/6 lecciones
- 🏛️Intermedio
Bolsa y fondos
IntermedioCómo funciona de verdad la bolsa — mercados y brókeres, qué pasa cuando lanzas una orden, órdenes a mercado, limitadas y stop, la horquilla de compra-venta, índices como el S&P 500, ETFs frente a fondos de inversión y fondos indexados, comisiones y ratios de gastos, dividendos, recompras, splits y OPVs. Con números resueltos y libros de órdenes interactivos por todas partes.
0/8 lecciones
- ΞIntermedio
Ethereum
IntermedioCómo funciona Ethereum de verdad — el ordenador mundial y la EVM, cuentas frente al UTXO de Bitcoin, el gas y las tarifas con EIP-1559, los contratos inteligentes y los tokens (ERC-20 y ERC-721), la prueba de participación y el staking, y los rollups de Capa 2 — todo desde cero.
0/8 lecciones
- 🪙Intermedio
Stablecoins
IntermedioCómo el mundo cripto sostiene el valor de un dólar. Las paridades y el arbitraje que las defiende; las monedas respaldadas por fíat (USDT, USDC) y las reservas que hay detrás; los dólares cripto sobrecolateralizados (DAI); la espiral de la muerte algorítmica que mató al UST de Terra; y cómo las stablecoins se despegan, se rompen y se regulan.
0/6 lecciones
- ₿Intermedio
Bitcoin
IntermedioCómo funciona Bitcoin de verdad — el libro de cuentas público y la minería, la prueba de trabajo, el tope de 21 millones y los halvings, las claves y los monederos, cómo se envía una transacción y su comisión, los nodos completos y la red Lightning — todo desde cero.
0/9 lecciones
- 📉Intermedio
Bonos y tipos
IntermedioLos bonos explicados desde cero — qué es de verdad un bono (un préstamo que podéis revender), cómo su precio y su rentabilidad se mueven en un balancín, qué dice la curva de tipos sobre el futuro y cómo la duración y la convexidad miden el riesgo de tipos de interés. Con números resueltos, el balancín precio-rentabilidad y gráficos interactivos de principio a fin.
0/6 lecciones
- 🏠Intermedio
Préstamos e hipotecas
IntermedioCómo funciona de verdad el endeudamiento desde el lado del cliente — capital e intereses, cuadros de amortización, tipo fijo frente a variable, TAE frente a TIN, las concesiones del plazo, el coste total del crédito, la entrada y el ratio préstamo-valor, comisiones y gastos de cierre, amortización anticipada, refinanciación, y qué ocurre en caso de impago y ejecución hipotecaria.
0/6 lecciones
- 🤝Intermedio
Futuros y forwards
IntermedioLos primeros derivados, sin misterios — qué es un contrato a plazo (forward), por qué su resultado es una línea recta y simétrica, en qué se diferencian los futuros cotizados de los forwards privados, las garantías y el ajuste diario a mercado, la base, el contango y el backwardation, coberturistas frente a especuladores, la valoración por coste de mantenimiento, y cómo renovar contratos. Con números resueltos, diagramas de resultados y un simulador de ajuste de garantías por todas partes.
0/7 lecciones
- 🏦Avanzado
Finanzas de empresa y valoración
AvanzadoCómo leer un negocio y ponerle precio. Los tres estados financieros (balance, cuenta de resultados y estado de flujos de caja) y cómo encajan entre sí, márgenes y ratios (ROE, deuda/fondos propios, ROIC), beneficio y BPA, múltiplos de valoración (PER, EV/EBITDA, precio/valor contable), el descuento de flujos de caja paso a paso, crecimiento frente a valor, y las señales de alarma contables que separan el beneficio real del maquillaje.
0/9 lecciones
- ⚖️Intermedio
Creadores de mercado automatizados (AMM)
IntermedioCómo un exchange descentralizado pone precio a una operación sin libro de órdenes y sin contraparte — solo un pool y una fórmula. El invariante de producto constante x·y=k, los pools de liquidez y los tokens LP, el deslizamiento y el impacto en el precio, y la pérdida impermanente que decide si proveer liquidez de verdad compensa.
0/6 lecciones
- 📜Intermedio
Historia de las Finanzas
IntermedioDe dónde salieron de verdad los productos financieros — el interés antiguo y el Código de Hammurabi, la partida doble, los primeros bonos públicos, la sociedad anónima de Ámsterdam, la tulipomanía, los futuros del arroz de Dojima, los seguros, los bancos centrales y el camino a los fondos índice y los ETF.
0/6 lecciones
- ⚖️Avanzado
Préstamos y créditos en DeFi
AvanzadoCómo funcionan de verdad los préstamos descentralizados — mercados de dinero gobernados por contratos inteligentes. Proveedores, prestatarios y liquidez agrupada; tokens-recibo que generan intereses (aTokens/cTokens); sobrecolateralización, relación préstamo-valor (LTV), el factor de salud y la liquidación — la maquinaria que hay bajo Aave, Compound y MakerDAO/Sky.
0/6 lecciones
- 📈Avanzado
Métricas de Inversión
AvanzadoLos números que de verdad guían a los inversores — ROI, CAGR, volatilidad, drawdown, Sharpe, Sortino, alfa y beta — explicados en lenguaje claro y con ejemplos resueltos.
0/6 lecciones
- 📖Avanzado
Microestructura de mercado
AvanzadoCómo se forman de verdad los precios, orden a orden. El libro de órdenes limitadas, la horquilla de compra-venta y por qué existe, creadores frente a tomadores, liquidez y profundidad, deslizamiento e impacto en el precio, tamaño de tick, creadores de mercado y riesgo de inventario, selección adversa, y un recorrido por la fragmentación y los dark pools. Con libros de órdenes en vivo, simuladores para recorrer el libro y números resueltos por todas partes.
0/8 lecciones
- 🛡️Intermedio
Zcash
IntermedioDe un libro contable público como el de Bitcoin a pagos totalmente privados — aprended cómo Zcash oculta emisor, receptor e importe usando pruebas de conocimiento cero.
0/8 lecciones
- 💱Avanzado
Divisas y mercados de cambio
AvanzadoEl mercado más grande del mundo, desde cero — cómo se cotizan los pares de divisas (base/cotizada, pips, oferta/demanda, cruces), el contado frente al forward de divisas y los swaps de divisas, la paridad de tipos de interés cubierta y descubierta, el carry trade y por qué revienta, los bancos centrales y la intervención, los tipos de cambio fijos y la trinidad imposible, las crisis cambiarias, y cómo aparece el riesgo de divisa en una cartera global (cubierto frente a sin cubrir). Con números resueltos, diagramas de paridad y un simulador de desplome del carry por todas partes.
0/7 lecciones
- 🛢️Avanzado
Materias primas y activos reales
AvanzadoLos mercados donde puedes recibir físicamente una cosa — barriles, fanegas y lingotes. Cómo funcionan de verdad los futuros sobre materias primas, el coste de acarreo que los valora (almacenamiento más financiación menos rendimiento de conveniencia), por qué las curvas están en contango o backwardation, el rendimiento de roll que hace o deshace a un comprador pasivo, la estacionalidad, los índices de materias primas, el oro como activo monetario, la estructura del mercado del petróleo y por qué los activos reales son la cobertura clásica frente a la inflación. Con números resueltos, diagramas de curvas, una escalera de roll, un barrido estacional y un gráfico de shock inflacionario por todas partes.
0/7 lecciones
- 🎟️Avanzado
Fundamentos de opciones
AvanzadoLa gramática de las opciones: calls y puts como el derecho, no la obligación, de operar a un precio fijo. Diagramas de pago y de beneficio, punto de equilibrio, valor intrínseco frente a valor temporal y moneyness, deterioro temporal (theta), las seis variables que mueven una prima y las primeras estrategias reales (covered call, put protectora, spreads, straddles).
0/6 lecciones
- 📊Avanzado
Estadística para las finanzas
AvanzadoLa estadística que sostiene las finanzas cuantitativas — probabilidad y variables aleatorias, las distribuciones que de verdad siguen las rentabilidades (normal, lognormal, de colas pesadas), esperanza, varianza y momentos superiores, covarianza, correlación y regresión, el Teorema Central del Límite y la estimación, y el contraste de hipótesis con sus trampas propias de las finanzas. Con números resueltos y gráficos interactivos.
0/7 lecciones
- 🎯Avanzado
Teoría de carteras
AvanzadoPor qué una cesta de activos arriesgados puede ser más segura que cualquiera de ellos por separado — las matemáticas de la diversificación. Correlación y covarianza, cómo combinar activos curva la relación riesgo–rentabilidad, la frontera eficiente y la cartera de mínima varianza, la Línea del Mercado de Capitales, y la beta y la Línea del Mercado de Valores del CAPM.
0/7 lecciones
- 🥪Experto
MEV y ordenación de transacciones
ExpertoPor qué el orden de las transacciones dentro de un bloque vale dinero — y quién pelea por controlarlo. El Valor Máximo Extraíble (MEV) desde la mempool hacia arriba: cómo se subasta la ordenación, el front-running y el back-running, los ataques sándwich contra los AMM, el MEV de arbitraje y de liquidaciones, y cómo la Separación Proponente-Constructor (PBS), MEV-Boost y el flujo de órdenes privado intentan domarlo.
0/7 lecciones
- 🌀Experto
Procesos estocásticos
ExpertoLas matemáticas de cómo los precios deambulan a lo largo del tiempo — paseos aleatorios, martingalas, cadenas de Markov, movimiento browniano, la intuición del lema de Itô, movimiento browniano geométrico, reversión a la media (Ornstein–Uhlenbeck) y difusión con saltos — y qué dice realmente una ecuación diferencial estocástica.
0/7 lecciones
- 📉Experto
Valor en Riesgo
ExpertoCómo los bancos y los fondos convierten el riesgo de toda una cartera en un solo número — el Valor en Riesgo (VaR) y su primo más afilado, el Déficit Esperado (CVaR). Las tres formas de calcularlos (simulación histórica, paramétrico, Monte Carlo), cómo escalarlos en el tiempo, cómo hacerles backtesting y exactamente dónde os mienten.
0/7 lecciones
- 🧮Experto
Valoración de opciones
ExpertoCómo se calcula realmente la prima justa de una opción — desde la ausencia de arbitraje y la replicación, pasando por el árbol binomial neutral al riesgo, hasta la fórmula de Black–Scholes, las griegas (delta, gamma, theta, vega, rho) y la volatilidad implícita con su sonrisa y su asimetría.
0/6 lecciones
- 🎲Experto
Kelly y crecimiento geométrico
ExpertoLas matemáticas del tamaño de la apuesta y la capitalización a largo plazo — por qué la media geométrica, y no el rendimiento medio, es lo que de verdad hace crecer tu dinero. Media aritmética frente a geométrica, el lastre de la volatilidad y la penalización por varianza, el criterio de Kelly (f* = ventaja/cuota), Kelly completo frente a fraccionario, Kelly continuo (f* = μ/σ²), el dilema entre caída máxima y crecimiento, Kelly multiactivo y la ruina que acecha más allá del doble de Kelly.
0/6 lecciones
- 🔬Experto
Finanzas Bayesianas
ExpertoLa probabilidad como grado de creencia, y la maquinaria para actualizarla con evidencia — distribución a priori, verosimilitud y distribución a posteriori; la regla de Bayes y la falacia de la tasa base; a priori conjugadas y actualización secuencial; estimaciones de rentabilidad y volatilidad ponderadas por precisión; contracción y el modelo de Black–Litterman; intervalos de credibilidad frente a intervalos de confianza; y MCMC para distribuciones a posteriori que ninguna fórmula puede expresar.
0/7 lecciones
- 📈Experto
Finanzas de series temporales
ExpertoCómo modelar los rendimientos a medida que se despliegan en el tiempo — estacionariedad y raíces unitarias, autocorrelación y la ACF/PACF, modelos AR/MA/ARIMA para la media, agrupamiento de volatilidad y ARCH/GARCH para la varianza, EWMA y RiskMetrics, y las trampas del backtesting (sesgo de anticipación, sobreajuste, data-snooping) que hacen mentir a una estrategia.
0/7 lecciones
- 🧬Experto
Modelos de factores
ExpertoDel único factor de mercado del CAPM al zoológico moderno multifactor — tamaño, valor, momentum, rentabilidad e inversión. Cómo se construyen las carteras que imitan factores, cómo estimar cargas y primas por regresión, por qué la mayor parte del "alfa" es en realidad beta de factores camuflada, y por qué los factores publicados se erosionan en cuanto todo el mundo los opera.
0/7 lecciones
- 📐Experto
Analítica de Renta Fija
ExpertoBonos a nivel de profesional — valorad un bono a partir de sus flujos de caja, medid su sensibilidad a los tipos con la duración (Macaulay, modificada, DV01) y la convexidad, construid la curva de tipos en tipos cupón cero y tipos forward, asomaos a los modelos de estructura temporal (Vasicek, CIR) que mueven los tipos, descomponed los diferenciales de crédito en pérdida esperada y prima de riesgo, e inmunizad y cubrid toda una cartera de tipos.
0/8 lecciones
- 🎢Experto
Derivados DeFi y Perpetuos
ExpertoCómo los derivados saltaron a la cadena y por qué los futuros perpetuos pasaron a dominar el trading cripto. El mecanismo de tasa de financiación que ancla un contrato sin vencimiento al precio spot, el apalancamiento y los motores de liquidación que lo imponen, los fondos de seguro y el auto-desapalancamiento, las tres arquitecturas de perp-DEX (libro de órdenes, vAMM, oráculo/pool), las opciones on-chain y los perpetuos de potencia, y la operación de base cash-and-carry que convierte la prima de financiación en rendimiento neutral al mercado.
0/8 lecciones
- 🎲Experto
Montecarlo en finanzas
ExpertoCómo los quants sustituyen las matemáticas imposibles por aleatoriedad a la fuerza bruta — la simulación de Montecarlo. La ley de los grandes números, el muestreo de distribuciones de rentabilidad, las trayectorias de precios con movimiento browniano geométrico, la simulación de la jubilación y de resultados de cartera, la valoración de opciones dependientes de la trayectoria, la convergencia y el error estándar, y los trucos de reducción de varianza que compran precisión sin fundir tu ordenador.
0/7 lecciones
- 🎯Experto
Optimización de carteras
ExpertoDe la teoría a los pesos — la mecánica de la optimización media-varianza, la matriz de covarianzas y su condicionamiento, por qué los optimizadores son "maximizadores de error", la inestabilidad de los pesos fuera de muestra, los estimadores de contracción (Ledoit–Wolf), las carteras de mínima varianza y de máximo Sharpe (tangencia), la paridad de riesgo y las restricciones reales con costes de transacción.
0/7 lecciones
- 🎛️Experto
Griegas y cobertura
ExpertoGestionar un libro de opciones vivo — delta, gamma, theta, vega y rho en profundidad, cobertura delta-neutral, el dilema del reajuste discreto, gamma scalping, la superficie de volatilidad, el riesgo vega y la atribución diaria del P&L.
0/6 lecciones
- 🎲Experto
Polymarket y los mercados de predicción
ExpertoNegociar resultados del mundo real on-chain — qué es un mercado de predicción y por qué su precio ES una probabilidad, cómo funciona Polymarket de principio a fin (USDC en Polygon, pares de acciones SÍ/NO de $1, el libro de órdenes CLOB, acuñar y fusionar), cómo se resuelven los mercados con el oráculo optimista de UMA, la calibración y el sesgo favorito–outsider, el arbitraje binario, las apuestas dimensionadas con Kelly sobre un binario y los riesgos reales.
0/6 lecciones
- 🤖Experto
Trading Algorítmico y Ejecución
ExpertoCómo se ejecutan de verdad las órdenes grandes — el coste oculto de operar, el implementation shortfall, la ley de la raíz cuadrada del impacto de mercado, los algoritmos de ejecución TWAP/VWAP/POV/IS, la ejecución óptima y la frontera de Almgren–Chriss, el análisis de costes de transacción y las trampas del backtesting (y el HFT) que deciden si una ventaja sobrevive al contacto con el mercado.
0/8 lecciones
- 🔁Experto
Swaps y Derivados de Tipos
ExpertoEl mayor mercado de derivados del planeta, enseñado desde los primeros principios hasta la práctica de mesa. Construye una permuta de tipos de interés con una pata fija y una pata flotante, descubre por qué solo se intercambia el neto, descompón un swap en una tira de FRAs y valóralo como la diferencia de dos bonos, deriva el tipo swap par, construye la curva swap y descuenta con OIS, vive la muerte del LIBOR y el ascenso del SOFR, lee los diferenciales swap (incluso los negativos) y los asset swaps, asómate a caps, floors y swaptions, y cubre todo un libro de tipos hasta un DV01 casi nulo. Números resueltos, diagramas de flujos, una curva swap con forwards implícitos, un puente de valoración de dos bonos y un gráfico de diferenciales swap a lo largo del curso.
0/9 lecciones
- 💀Experto
Riesgo de ruina
ExpertoLas matemáticas de la supervivencia — riesgo de ruina, esperanza y la ventaja por operación, múltiplos R, la fórmula clásica del riesgo de ruina, distribuciones de profundidad y duración de las caídas, riesgo de secuencia de rendimientos, curvas de ruina por Monte Carlo y dimensionamiento de posiciones con stop-loss — para que un sistema con esperanza positiva sobreviva lo suficiente como para dar fruto.
0/7 lecciones
- 🌋Experto
Valor extremo y colas
ExpertoModelar la parte de la distribución que de verdad arruina a la gente — colas gruesas frente a la gaussiana, leyes de potencias y el índice de cola, la teoría de valores extremos (máximos por bloques/GEV y excesos sobre umbral/GPD), el déficit esperado más allá del VaR, cópulas y dependencia de colas, y pruebas de estrés.
0/7 lecciones
- 🎢Experto
Trading de volatilidad
ExpertoTrata la volatilidad misma como el activo y aprende a operarla como una mesa. Separa la volatilidad realizada de la implícita y pon precio a la brecha, construye variance swaps y vol swaps y entiende por qué estar largo de varianza es estar largo de convexidad, lee el VIX y su estructura temporal (y por qué los productos largos de vol sangran en contango), cosecha la prima de riesgo de volatilidad sin que te arrolle el camión, monta straddles y strangles como apuestas al movimiento sin importar la dirección, ejecuta una operación de dispersión que vende vol del índice contra valores individuales para ponerte corto de correlación, y diseña una cobertura de cola convexa que pone un suelo a un desplome. Números resueltos, diagramas de payoff, una curva de estructura temporal del VIX, un gráfico de prima implícita frente a realizada, una curva de convexidad de varianza, barras de dispersión y una curva de convexidad de cobertura de cola por todas partes.
0/8 lecciones
- 🧨Experto
Derivados de Crédito y Titulización
ExpertoNegocia el riesgo de impago y fabrica bonos a partir de carteras de préstamos, enseñado desde los primeros principios hasta la práctica de mesa. Construye un CDS uninominal a partir de sus patas de prima y de protección, valóralo con tasas de riesgo (hazard rates) y el triángulo de crédito, lee el CDX y el iTraxx y la base del índice, agrupa préstamos en un SPV y trocéalos en tramos con una cascada de flujos de caja, descubre cómo la subordinación convierte colateral BBB en bonos AAA — y cómo la correlación de impagos y la cópula gaussiana convirtieron los tramos sénior «seguros» en los escombros de 2008. Termina con el CLO moderno y los tests de cobertura OC/IC que lo convierten en la estructura que sobrevivió. Números resueltos, un diagrama de flujos de un CDS, un triángulo de crédito con curva de supervivencia, un gráfico de base del índice, una tubería de titulización, una cascada de pérdidas, un modelo de correlación frente a pérdida del tramo y un indicador de test de cobertura de un CLO a lo largo del curso.
0/8 lecciones
- ⚛️Experto
Computación Cuántica para Finanzas
ExpertoLa apuesta por el hardware de frontera: dónde podrían ayudar de verdad los algoritmos cuánticos a las finanzas, y dónde es puro bombo. Estimación de amplitud para una aceleración cuadrática de Monte Carlo en valoración de opciones y riesgo, QAOA y recocido cuántico para optimización de carteras, métodos inspirados en lo cuántico que puedes ejecutar hoy en hardware clásico — y una auditoría lúcida de los muros de ruido, número de cúbits y carga de datos entre la promesa y una ventaja real.
0/7 lecciones
- 🔗Experto
Arbitraje Sistemático y Estadístico
ExpertoMinando valor relativo a escala — pairs trading y cointegración, la operativa del spread por z-score, señales de reversión a la media frente a momentum, construir una cartera neutral al mercado y a los factores, combinar alphas y luchar contra el decaimiento de la señal, el techo de capacidad y masificación, y la lección del quant quake de agosto de 2007.
0/7 lecciones
- ⚡Experto
Creación de Mercado de Alta Frecuencia
ExpertoCotizar ambos lados del libro para ganarse la vida. El P&L de la creación de mercado (captura del spread menos selección adversa menos riesgo de inventario), el modelo de cotización óptima de Avellaneda–Stoikov, el precio de reserva y el sesgo por inventario, la visión de Glosten–Milgrom sobre la selección adversa, la posición en la cola y la probabilidad de ejecución, la carrera de latencia y la economía de rebates maker-taker. Con simuladores de cotización en vivo y números resueltos por todas partes.
0/8 lecciones
- 🦢Experto
Taleb y la incertidumbre
ExpertoActuar bajo la incertidumbre de colas gruesas tal como la enseña el Incerto de Nassim Taleb — dejarse engañar por el azar, los cisnes negros y Extremistán, fragilidad y antifragilidad, convexidad y la estrategia de la barra, tener la piel en juego, ergodicidad y el efecto Lindy.
0/8 lecciones
- 🎰Experto
Opciones Exóticas y Productos Estructurados
ExpertoVe más allá de las calls y puts vainilla hasta los payoffs de ingeniería que los bancos venden de verdad. Pon precio a las opciones digitales (binarias) y replícalas con un call spread estrecho, conoce las opciones barrera (knock-in/knock-out) y la pesadilla de cobertura por su delta discontinua, promedia la trayectoria con las asiáticas y fija el extremo con las lookback, descifra autocancelables y cliquets observación a observación, y luego desmonta una nota estructurada para revelar que solo es un bono cupón cero más un paquete de opciones — y aprende a contar los costes ocultos, el riesgo de crédito del emisor y la put que estás vendiendo sin saberlo. Números resueltos, diagramas de payoff y de trayectoria, un explorador de barreras interactivo y una escalera de autocancelable por todas partes.
0/7 lecciones
- 🧠Experto
Machine Learning para Alpha
ExpertoML bien hecho en mercados — features financieras y etiquetado, la trampa de las fugas y por qué el k-fold normal falla en series temporales, validación cruzada purgada y con embargo, el problema de sobreajuste del backtest por contrastes múltiples y el ratio de Sharpe desinflado, ensembles de árboles frente a modelos lineales, importancia de variables MDI/MDA, y cómo integrar señales de ML en el pipeline de stat-arb. El sobreajuste es el enemigo en todo momento.
0/7 lecciones
- 🌀Experto
Opciones DeFi y Volatilidad On-chain
ExpertoLa volatilidad llega a la cadena — cómo las opciones se trasladaron a la blockchain, los vaults de opciones DeFi que venden calls cubiertas y puts con garantía en efectivo para generar rendimiento y el riesgo estructural short-vol que llevan dentro, cómo se cotiza y se alimenta por oráculo la volatilidad implícita on-chain, leer el funding y la base de los perpetuos como señal en vivo de volatilidad y skew, y las fricciones de liquidación, gas y liquidez que separan un mercado de opciones on-chain de una mesa TradFi. Payoffs trabajados, un diagrama de P&L de vault, un gráfico de oráculo de volatilidad desfasado, señales de funding y un examen final con nota.
0/7 lecciones
- 🤝Experto
Riesgo de Contraparte y XVA
ExpertoEl coste de con quién operas, enseñado desde los primeros principios hasta la práctica de mesa profesional. Descubre por qué un derivado es una relación de crédito bidireccional que un préstamo nunca es, mide la exposición de contraparte a lo largo del tiempo con la exposición actual, la exposición esperada (EE/EPE) y la exposición potencial futura (PFE), y lee el perfil con forma de joroba de un swap frente al perfil creciente de un forward de divisas. Después aplasta esa exposición con la compensación por cierre (close-out netting) y un CSA — margen de variación, margen inicial, umbrales, importes mínimos de transferencia y recortes (haircuts) — y aprende a poner precio a lo que queda: CVA (el cargo por su impago), DVA (el beneficio del tuyo propio) y toda la familia XVA posterior a 2008 (FVA de financiación, MVA de margen, KVA de capital, ColVA). Termina con el riesgo de correlación adversa (wrong-way risk) y la gran migración del trading bilateral a la compensación central, las cascadas de impago y SA-CCR. Números resueltos, islas de perfil de exposición y de cascada XVA, y un examen final calificado de principio a fin.
0/7 lecciones
- 🔀Experto
Arbitraje On-chain y MEV entre DEX
ExpertoEl arbitraje estadístico se topa con la blockchain: arbitraje entre DEX y triangular, bundles atómicos, la pila de costes y la economía searcher–builder que se lleva casi todo el beneficio. La mentalidad de valor relativo, portada a un mercado sin ventas en corto y con liquidación atómica.
0/7 lecciones
- 🤖Experto
Aprendizaje por Refuerzo para Trading
ExpertoLos mercados como problema de decisión secuencial — plantear el trading como un proceso de decisión de Markov, por qué el ML supervisado es el marco equivocado para la ejecución y el dimensionado, el diseño de recompensas y sus trampas, métodos basados en valor (Q-learning/DQN) frente a policy-gradient (PPO/actor-crítico), la ejecución óptima y la creación de mercado como RL, y el brutal salto sim-a-real que hace que los backtests de RL sean aún más fáciles de sobreajustar que los supervisados.
0/7 lecciones
- 📡Experto
Subastas de Flujo de Órdenes y Redistribución del MEV
ExpertoLa frontera para domar el MEV: en lugar de dejar que searchers y builders se queden con el valor que crea tu transacción, devuélvelo a quien lo genera. Subastas de flujo de órdenes y reembolsos de backrun, trading basado en intents con solvers que compiten (UniswapX, CoW Protocol), la privacidad programable de MEV-Share, la visión de secuenciación descentralizada de SUAVE, y el diseño de mecanismos que decide si «devolvérselo al usuario» es real o marketing.
0/7 lecciones
- 🔮Experto
Deep Learning para Datos de Mercado
ExpertoModelos de secuencia sobre los datos más difíciles que existen — por qué los MLP simples sobreajustan e infraajustan retornos de baja señal, modelos recurrentes (RNN/LSTM/GRU) y el problema del gradiente que se desvanece, redes convolucionales temporales, atención y transformers para retornos y el libro de órdenes, embeddings para datos categóricos y alternativos, y el problema del tamaño de muestra efectivo minúsculo con regularización agresiva, evaluación purgada/con embargo y un Sharpe desinflado — además de una respuesta sobria a «¿cuándo el deep learning gana de verdad al gradient boosting en finanzas?».
0/7 lecciones
- 🌉Experto
Arbitraje Cross-Chain y MEV de Puentes
ExpertoArbitraje cuando la atomicidad muere: puentear activos entre cadenas, el riesgo de inventario y de finalidad que reintroduce, el riesgo de cola de los hackeos de puentes, los secuenciadores compartidos y dónde reaparece el MEV en un mundo multicadena. El manual del arbitraje on-chain, portado a un escenario donde la liquidación ya no es del todo o nada.
0/7 lecciones
- 🤖Experto
Deep RL para Ejecución y Creación de Mercado
ExpertoDonde el deep learning se cruza con el aprendizaje por refuerzo sobre el libro de órdenes — redes profundas de valor y de política apuntadas a los dos problemas de control canónicos, la ejecución óptima y la creación de mercado. DQN y su inestabilidad sobre el estado financiero, policy gradients y actor-crítico para cotización continua, el diseño de recompensas que reescribe la política sin avisar, la brecha sim-a-real y la evaluación honesta que compara un agente aprendido contra Almgren–Chriss y Avellaneda–Stoikov en lugar de contra no hacer nada.
0/7 lecciones
- 🕸️Experto
Redes Neuronales de Grafos para Redes Financieras y Riesgo Sistémico
ExpertoLos mercados no son una tabla de rendimientos — son un grafo: bancos que prestan a bancos, empresas cableadas en cadenas de suministro, activos que co-mueven, monederos que transaccionan en cadena. Aprende redes neuronales de grafos —paso de mensajes, tareas de nodo/arista/grafo— y apúntalas a los problemas que una tabla plana no puede ver: contagio, riesgo sistémico, redes de fraude y alfa relacional.
0/7 lecciones
- 🎯Experto
Inferencia Causal para Alfa y Ejecución
ExpertoLa disciplina que separa «mi señal predice rendimientos» de «mi señal causa rendimientos»: resultados potenciales, confusión, experimentos naturales, variables instrumentales y doble machine learning — apuntando de lleno a las señales de trading y al coste real de tus propias operaciones.
0/8 lecciones
- 🛡️Experto
Machine Learning Adversarial y Robustez de Modelos en Trading
ExpertoLos mercados son adversariales: otros agentes sondean, hacen spoofing y operan contra tu modelo, y los datos cambian en el instante en que despliegas. Aprende ejemplos adversariales y envenenamiento de datos apuntados a modelos de trading, cambio de distribución y deriva de concepto, y la caja de herramientas de robustez —entrenamiento adversarial, optimización robusta y evaluación de estrés honesta— para sistemas que deben sobrevivir a un oponente, no a un benchmark.
0/7 lecciones
- 🌀Experto
Modelos Generativos para Datos de Mercado Sintéticos
ExpertoFabricar más mercado cuando tienes demasiado poco — el problema de escasez de datos que hay detrás del deep learning en finanzas, los hechos estilizados que todo generador debe reproducir (colas anchas, agrupación de volatilidad, autocorrelación lenta de los rendimientos absolutos, el efecto apalancamiento), las líneas base clásicas de Montecarlo (MBG, bootstrap por bloques, cambio de régimen) y los generadores aprendidos modernos (GAN y el linaje QuantGAN/TimeGAN, autocodificadores variacionales, modelos de difusión/basados en score) — además del problema difícil y poco enseñado de evaluar datos sintéticos sin engañarte, donde un generador que memoriza filtra silenciosamente el futuro a cada backtest posterior.
0/8 lecciones
- 🐜Experto
Modelos Basados en Agentes y Simulación de Mercados
ExpertoHaz crecer un mercado de abajo arriba. En lugar de aprender un generador a partir de tu única historia, construye el mercado de forma mecanicista como un enjambre de agentes que interactúan —traders de inteligencia cero, creadores de mercado, jugadores de momentum y de valor, y los bots de RL aprendidos de cursos anteriores— y deja que la trayectoria del precio emerja. Observa cómo los hechos estilizados (colas anchas, agrupación de volatilidad, autocorrelaciones) brotan de la interacción en lugar de estar programados, aprende a calibrar un MBA con datos reales y a validarlo sin engañarte, y úsalo como un laboratorio que la serie histórica nunca puede darte — estructura de mercado contrafáctica, pruebas de estrés de desplomes relámpago y un campo de entrenamiento no estacionario que le planta cara a tus agentes de RL.
0/8 lecciones
- 🧠Experto
Modelos Fundacionales para Series Temporales Financieras
ExpertoEl manual de preentrenar-y-adaptar se topa con los mercados — grandes modelos fundacionales de series temporales (el linaje TimesFM / Chronos / Moirai / Lag-Llama), cómo tokenizan rendimientos continuos, predicción zero-shot y few-shot y si las leyes de escala siquiera se cumplen en datos financieros, los LLM como herramientas de investigación y como señales multimodales de precio-más-texto, el campo de minas de la fuga de información al preentrenar sobre el futuro, y una auditoría honesta, con ratio de Sharpe deflactado, de si algo de esto sobrevive a un mercado eficiente y no estacionario.
0/7 lecciones